Мы следим за скоростью сжигания денежных средств компании American Well (NYSE:AMWL)

Анализ акций

Мы легко можем понять, почему инвесторов привлекают убыточные компании. Например, хотя бизнес Salesforce.com, предлагающий программное обеспечение как услугу, в течение многих лет терял деньги, в то время как его регулярные доходы росли, если бы вы владели акциями с 2005 года, вы действительно преуспели бы. Но хотя успехи хорошо известны, инвесторам не следует игнорировать очень многие убыточные компании, которые просто сжигают все свои деньги и терпят крах.

Итак, естественный вопрос дляАмериканский колодец (NYSE:AMWL) заключается в том, стоит ли им беспокоиться о скорости сжигания денежных средств. В этом отчете мы будем рассматривать годовой отрицательный свободный денежный поток компании, в дальнейшем называя его «сжиганием денежных средств». Давайте начнем с анализа денежных средств бизнеса с точки зрения их расходования денежных средств.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом American Well

Вы можете рассчитать денежный поток компании, разделив сумму наличных, которую она имеет, на скорость, с которой она их тратит. Когда American Well в последний раз отчиталась о своем балансе в июне 2023 года, у нее не было долга и денежных средств на сумму 459 миллионов долларов США. В прошлом году потери денежных средств составили 180 миллионов долларов США. Таким образом, с июня 2023 года у него был 2,5-летний взлетно-посадочная полоса. Важно отметить, что аналитики считают, что American Well выйдет на уровень безубыточности по денежному потоку через 4 года. По сути, это означает, что компания либо сократит расход денежных средств, либо потребует больше денег. На изображении ниже вы можете увидеть, как его денежные запасы менялись с течением времени.

В течение последних двенадцати месяцев American Well сохраняла стабильный расход денежных средств. И хотя рост операционных доходов на 4,2% не стал ошеломляющим, он, по крайней мере, указывает на успех бизнеса. В свете приведенных выше данных мы довольно оптимистично оцениваем траекторию роста бизнеса. Однако очевидно, что решающим фактором является то, будет ли компания развивать свой бизнес в будущем. Поэтому вы, возможно, захотите взглянуть на то, насколько ожидается рост компании в ближайшие несколько лет.

American Well, кажется, находится в довольно хорошем положении с точки зрения расходования денежных средств, но мы по-прежнему считаем, что стоит подумать о том, насколько легко она могла бы собрать больше денег, если бы захотела. Компании могут привлекать капитал либо за счет долга, либо за счет собственного капитала. Одним из основных преимуществ публично зарегистрированных компаний является то, что они могут продавать акции инвесторам для привлечения денежных средств и финансирования роста. Глядя на сжигание денежных средств компании относительно ее рыночной капитализации, мы получаем представление о том, насколько размытыми будут акционеры, если компании потребуется собрать достаточно денежных средств, чтобы покрыть потерю денежных средств в следующем году.

Рыночная капитализация American Well составляет 413 миллионов долларов США, а в прошлом году она потратила 180 миллионов долларов США, что составляет 44% рыночной стоимости компании. С этой точки зрения кажется, что компания потратила огромную сумму по сравнению с ее рыночной стоимостью, и мы бы очень опасались болезненного привлечения капитала.

Анализируя потери денежных средств American Well, мы считаем, что их взлетно-посадочная полоса обнадеживает, в то время как снижение денежных средств относительно рыночной капитализации нас немного беспокоит. Акционеры могут воодушевиться тем фактом, что аналитики прогнозируют, что компания достигнет безубыточности. Несмотря на то, что мы не думаем, что у компании есть проблемы с расходом денежных средств, анализ, который мы провели в этой статье, предполагает, что акционерам следует тщательно подумать о потенциальной стоимости привлечения большего количества денег в будущем. Читателям важно осознавать риски, которые могут повлиять на деятельность компании, и мы выбрали3 предупреждающих знака для American Wellчто инвесторы должны знать при инвестировании в акции.

Конечно,вы можете найти фантастическую инвестицию, посмотрев в другом месте.Так что взгляните на этобесплатносписок компаний, которые покупают инсайдеры, и этот список акций роста акций (по прогнозам аналитиков)

Каковы риски и возможности для American Well?

Нью-Йоркская фондовая биржа:AMWL

Американский колодец

American Well Corporation управляет платформой для оказания цифровой медицинской помощи в США и за рубежом.Показать больше