Такие компании, как Allakos (NASDAQ:ALLK), могут инвестировать в рост

Анализ акций

Тот факт, что бизнес не приносит денег, не означает, что акции упадут. Например, биотехнологические и горнодобывающие компании часто теряют деньги в течение многих лет, прежде чем добиться успеха в разработке новых методов лечения или открытии полезных ископаемых. Но хотя история восхваляет эти редкие успехи, о неудачах часто забывают; кто помнит Pets.com?

Итак, естественный вопрос дляАллакос (NASDAQ:ALLK) заключается в том, стоит ли им беспокоиться о скорости сжигания денежных средств. Для целей этой статьи «сгорание денежных средств» — это годовая норма, с которой убыточная компания тратит денежные средства для финансирования своего роста; отрицательный свободный денежный поток. Во-первых, мы определим взлетно-посадочную полосу его денежных средств, сравнивая его расход денежных средств с его денежными резервами.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Allakos

Денежный поток компании рассчитывается путем деления ее денежного запаса на ее расход. Когда Allakos в последний раз отчиталась о своем балансе в марте 2023 года, у нее не было долга и денежных средств на сумму 253 миллиона долларов США. В прошлом году потери денежных средств составили 142 миллиона долларов США. Таким образом, с марта 2023 года у него был примерно 21 месяц роста денежных средств. Это не так уж и плохо, но справедливо будет сказать, что конец взлетно-посадочной полосе наличности близок, если только сжигание наличных денег резко не сократится. На изображении ниже вы можете увидеть, как его денежные запасы менялись с течением времени.

Поскольку «Аллакос» в настоящее время не приносит дохода, мы считаем, что это бизнес на ранней стадии. Таким образом, хотя мы не можем смотреть на продажи, чтобы понять рост, мы можем посмотреть, как меняется расход денежных средств, чтобы понять, как расходы меняются с течением времени. Сокращение расходов наличности на 62% за последние двенадцать месяцев может быть полезным для защиты баланса, но вряд ли указывает на неизбежный рост. Хотя прошлое всегда стоит изучать, самое важное – это будущее. Поэтому вы, возможно, захотите взглянуть на то, насколько ожидается рост компании в ближайшие несколько лет.

Нет сомнений в том, что быстрое сокращение расходов Allakos приносит утешение, но даже если это всего лишь гипотетически, всегда стоит задаться вопросом, насколько легко компания может собрать больше денег для финансирования дальнейшего роста. Вообще говоря, зарегистрированный на бирже бизнес может привлечь новые денежные средства за счет выпуска акций или принятия долгов. Многие компании в конечном итоге выпускают новые акции для финансирования будущего роста. Сравнивая годовой расход денежных средств компании с ее общей рыночной капитализацией, мы можем примерно оценить, сколько акций ей придется выпустить, чтобы управлять компанией еще один год (при той же скорости сжигания).

Рыночная капитализация Allakos составляет $475 млн, а в прошлом году она сожгла $142 млн, что составляет 30% рыночной стоимости компании. Это немаловажно, и если бы компании пришлось продать достаточно акций, чтобы профинансировать рост в следующем году при текущей цене акций, вы, вероятно, стали бы свидетелями довольно дорогостоящего размывания.

Несмотря на то, что сокращение денежных расходов по отношению к рыночной капитализации заставляет нас немного нервничать, мы вынуждены отметить, что, по нашему мнению, сокращение денежных расходов Allakos было относительно многообещающим. Компании, сжигающие наличные, всегда находятся на более рискованной стороне, но после рассмотрения всех факторов, обсуждаемых в этой короткой статье, мы не слишком беспокоимся о скорости сжигания денежных средств. С другой стороны, мы провели углубленное расследование деятельности компании и выявили3 предупреждающих знака для Аллакоса(2 немного неприятны!), о которых вам следует знать, прежде чем инвестировать сюда.

Конечно,вы можете найти фантастическую инвестицию, посмотрев в другом месте.Так что взгляните на этобесплатносписок компаний, которые покупают инсайдеры, и этот список акций роста акций (по прогнозам аналитиков)

Узнайте, является ли Аллакос потенциально переоцененным или недооцененным, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связаться