Вот почему мы наблюдаем за ситуацией с сжиганием денежных средств Innoviz Technologies (NASDAQ:INVZ)

Анализ акций

Даже когда бизнес теряет деньги, акционеры могут заработать деньги, если купят хороший бизнес по правильной цене. Например, биотехнологические и горнодобывающие компании часто теряют деньги в течение многих лет, прежде чем добиться успеха в разработке новых методов лечения или открытии полезных ископаемых. Но хотя история восхваляет эти редкие успехи, о неудачах часто забывают; кто помнит Pets.com?

Учитывая этот риск, мы подумали, стоит лиИнновиз Технологии Акционерам (NASDAQ:INVZ) следует беспокоиться о потере денежных средств. В этой статье мы определяем сжигание денежных средств как годовой (отрицательный) свободный денежный поток, который представляет собой сумму денег, которую компания тратит каждый год на финансирование своего роста. Мы начнем со сравнения расхода денежных средств с его денежными резервами, чтобы рассчитать его взлетно-посадочную полосу.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Innoviz Technologies

Вы можете рассчитать денежный поток компании, разделив сумму наличных, которую она имеет, на скорость, с которой она их тратит. Когда Innoviz Technologies в последний раз отчитывалась о своем балансе в марте 2023 года, у нее не было долга и денежных средств на сумму 149 миллионов долларов США. Важно отметить, что за последние двенадцать месяцев потери денежных средств составили 116 миллионов долларов США. Таким образом, с марта 2023 года у компании был период роста денежных средств примерно 15 месяцев. Примечательно, что аналитики прогнозируют, что Innoviz Technologies выйдет на уровень безубыточности (на уровне свободного денежного потока) примерно через 3 года. Это означает, что, если компания быстро не сократит расход денежных средств, она вполне может попытаться привлечь больше денежных средств. На изображении ниже вы можете увидеть, как его денежные запасы менялись с течением времени.

Некоторых инвесторов может смутить тот факт, что Innoviz Technologies фактически увеличивает расход денежных средств, который за последний год вырос на 23%. И мы должны сказать, что обнаружили, что операционная выручка за тот же период упала на 19%. Учитывая оба эти показателя, мы немного обеспокоены тем, как развивается компания. Однако очевидно, что решающим фактором является то, будет ли компания развивать свой бизнес в будущем. Поэтому вы, возможно, захотите взглянуть на то, насколько ожидается рост компании в ближайшие несколько лет.

Доходы Innoviz Technologies снижаются, а расход денежных средств увеличивается, поэтому многие, возможно, задумываются о необходимости привлечения большего количества денежных средств в будущем. Вообще говоря, зарегистрированный на бирже бизнес может привлечь новые денежные средства за счет выпуска акций или принятия долгов. Обычно компания сама продает новые акции, чтобы собрать деньги и стимулировать рост. Мы можем сравнить расход денежных средств компании с ее рыночной капитализацией, чтобы понять, сколько новых акций компании придется выпустить для финансирования годовой деятельности.

Поскольку рыночная капитализация Innoviz Technologies составляет 559 миллионов долларов США, денежные средства Innoviz Technologies в размере 116 миллионов долларов США составляют примерно 21% ее рыночной стоимости. Это немаловажно, и если бы компании пришлось продать достаточно акций, чтобы профинансировать рост в следующем году при текущей цене акций, вы, вероятно, стали бы свидетелями довольно дорогостоящего размывания.

Несмотря на то, что падение выручки заставляет нас немного нервничать, мы вынуждены отметить, что, по нашему мнению, взлетно-посадочная полоса Innoviz Technologies является относительно многообещающей. Акционеры могут воодушевиться тем фактом, что аналитики прогнозируют, что компания достигнет безубыточности. Глядя на факторы, упомянутые в этом кратком отчете, мы считаем, что сжигание денежных средств немного рискованно, и это заставляет нас слегка нервничать по поводу акций. Проведя углубленный анализ рисков, мы определили2 предупреждающих знака для Innoviz Technologiesо чем вам следует знать, прежде чем инвестировать.

Конечно,вы можете найти фантастическую инвестицию, посмотрев в другом месте.Так что взгляните на этобесплатносписок интересных компаний, а этот список акций акций роста (по прогнозам аналитиков)

Узнайте, является ли Innoviz Technologies потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.